2019年中级会计职称考试财务管理试题演练7

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二、多项选择题

1、下列有关所得税差异理论的说法中，错误的有(　)。

A、所得税差异理论认为，资本利得收益比股利收益更有助于实现收益最.大化目标

B、所得税差异理论认为，公司应当采用低股利政策

C、所得税差异理论认为，如果资本利得收益征收的税率等于股利收益征收的税率，二者对企业的影响相同

D、所得税差异理论认为，公司发放较高的股利政策有利于提高公司的股价

2、关于所得税的纳税管理，下列说法中错误的有(　)。

A、纳税人应该通过纳税筹划尽可能提前缴纳所得税

B、对于所得税的纳税筹划，主要是在经济事项或交易发生环节

C、利润分配环节的所得税纳税管理主要体现为亏损弥补的纳税筹划

D、亏损弥补的纳税筹划，最重要的就是正确把握亏损弥补期限

3、关于外部筹资纳税管理，下列说法中错误的是(　)。

A、纳税筹划的最终目的是企业的税负最小化

B、在进行债务筹资纳税筹划时必须要考虑企业的财务困境成本，选择适当的资本结构

C、从股东财富最.大化视角考虑，使用债务筹资进行纳税筹划必须满足总资产净利率小于债务利息率的前提条件

D、在采用债务筹资方式筹集资金时，要将资本结构控制在相对安全的范围内

4、下列关于限制性股票激励模式的说法中，正确的有(　)。

A、只有当实现预定目标后，激励对象才可将限制性股票抛售从中获利

B、若预定目标没有实现，持有人可以低价将限制性股票抛售

C、限制在股票在限制期间不需要支付现金对价，便能够留住人才

D、限制性股票模式适用于成熟期的企业

5、A公司拟吸收合并B公司，除了一项无形资产外，B公司的所有资产和负债的计税基础都与公允价值一致，该无形资产计税基础为0，公允价值为800万元，并且没有规定使用年限。B公司未弥补的亏损为150万元，净资产的公允价值为3000万元。截至合并业务发生当年年末，国家发行的最长期国债利率为5.32%，A公司适用的所得税率为25%。如果企业采用股权支付方式，可以使用资产重组的特殊性税务处理方法。下列说法中正确的有(　)。

A、如果企业采用非股权支付方式，合并事项产生的所得税纳税义务为200万元

B、如果企业采用非股权支付方式，合并事项不产生所得税纳税义务

C、如果企业采用股权支付方式，弥补亏损可节约的税收为37.5万元

D、如果企业采用股权支付方式，弥补亏损可节约的税收为39.9万元

6、下列关于股利分配政策的表述中，错误的有(　)。

A、公司盈余的稳定程度与股利支付水平负相关

B、偿债能力弱的公司一般不应采用高现金股利政策

C、基于控制权的考虑，股东会倾向于较高的股利支付水平

D、债权人不会影响公司的股利分配政策

7、关于股利政策，下列说法中正确的有(　)。

A、固定股利支付率政策体现了“多盈多分、少盈少分、无盈不分”的股利分配原则

B、固定或稳定增长的股利政策通常适用于经营比较稳定或正处于成长期的企业

C、剩余股利政策一般适用于公司成熟阶段

D、低正常股利加额外股利政策赋予公司较大的灵活性，使公司在股利发放上留有余地，并具有较大的财务弹性

8、下列关于股利分配理论的说法中，不正确的有(　)。

A、股利无关论是建立在完全资本市场理论之上的

B、“手中鸟”理论认为公司应该采用高股利政策

C、所得税差异理论认为公司应该采用高股利政策

D、代理理论认为股利的支付能够有效地降低代理成本，理想的股利政策应该是股利支付率为100%

9、下列有关企业营运纳税管理的说法中，不正确的有(　)。

A、在进行企业营运纳税筹划时要综合考虑企业流转税和所得税，以实现企业价值最.大化

B、一般来说，增值率高的企业，适宜作为一般纳税人

C、在选择购货对象时，要综合考虑由于价格优惠所带来的成本的减少和不能抵扣的增值税带来的成本费用的增加

D、如果预计企业将长期盈利，应选择使本期存货成本最小化的存货计价方法

10、为了保证利用转让定价进行纳税筹划的有效性，筹划时应注意的事项包括(　)。

A、要进行成本效益分析

B、价格的波动应在一定的范围之内

C、纳税人可以运用多种方法进行全方位、系统的筹划安排

D、想尽一切办法降低税负

11、下列有关股票分割的表述中，不正确的有(　)。

A、股票分割的结果会使股数增加、股东权益增加

B、股票分割的结果使股东权益各账户的余额发生变化

C、股票分割会使每股收益和每股市价降低

D、股票分割不影响股票每股面值

二、多项选择题

1、【正确答案】 CD

【答案解析】 所得税差异理论认为，由于普遍存在的税率以及纳税时间的差异，资本利得收益比股利收益更有助于实现收益最.大化目标，公司应当采用低股利政策，选项D不正确。一般来说，对资本利得收益征收的税率低于对股利收益征收的税率;再者，即使两者没有税率上的差异，由于投资者对资本利得收益的纳税时间选择更具有弹性，投资者仍可以享受延迟纳税带来的收益差异。选项C不正确。

【该题针对“所得税差异理论”知识点进行考核】

2、【正确答案】 AB

【答案解析】 为了保证股东分配的利润水平，在合法、合理的情况下，纳税人应该通过纳税筹划尽可能减少企业的所得税纳税义务或者递延缴纳所得税，选项A不正确。基于税收法定原则，所得税的纳税金额和纳税时间在经济事项或交易发生之时就已经确定，对于所得税的纳税筹划，主要是在筹资、投资和经营环节，选项B不正确。

【该题针对“所得税的纳税管理”知识点进行考核】

3、【正确答案】 AC

【答案解析】 纳税筹划的最终目的是企业财务管理目标的实现而非税负最小化，因此，在进行债务筹资纳税筹划时必须要考虑企业的财务困境成本，选择适当的资本结构，选项A不正确;从股东财富最.大化视角考虑，使用债务筹资进行纳税筹划必须满足总资产报酬率(息税前)大于债务利息率的前提条件，选项C不正确。

【该题针对“外部筹资纳税管理”知识点进行考核】

4、【正确答案】 ACD

【答案解析】 限制性股票指公司为了实现某一特定目标，公司先将一定数量的股票赠与或以较低价格授予激励对象。只有当实现预定目标后，激励对象才可将限制性股票抛售从中获利;若预定目标没有实现，公司有权将免费赠与的限制性股票收回或者将售出股票以激励对象购买时的价格回购。所以选项B的说法不正确。

【该题针对“限制性股票模式”知识点进行考核】

5、【正确答案】 AC

【答案解析】 根据相关规定，非股权支付采用一般性税务处理方法，对合并企业而言，需对被合并企业公允价值大于原计税基础的所得进行确认，缴纳所得税，并且不能弥补被合并企业的亏损。所以，选项A的说法正确，选项B的说法不正确。如果企业并购重组符合特殊性税务处理的规定，合并企业可以对被合并企业的亏损进行弥补，获得抵税收益，可由合并企业弥补的被合并企业亏损的限额等于被合并企业净资产公允价值乘以截至合并业务发生当年年末国家发行的最长期限的国债利率。本题中可以由A公司弥补的亏损限额=3000×5.32%=159.6(万元)，由于159.6万元大于150万元，所以，可以由A公司弥补的亏损为150万元，弥补亏损可节约的税收=150×25%=37.5(万元)。

【该题针对“企业合并的纳税筹划”知识点进行考核】

6、【正确答案】 ACD

【答案解析】 一般来讲，公司的盈余越稳定，其股利支付水平也就越高，所以选项A的说法不正确;公司要考虑现金股利分配对偿债能力的影响，确定在分配后仍能保持较强的偿债能力，所以偿债能力弱的公司一般不应采用高现金股利政策，选项B的说法正确;基于控制权的考虑，股东会倾向于较低的股利支付水平，以便从内部的留存收益中取得所需资金，所以选项C的说法不正确;一般来说，股利支付水平越高，留存收益越少，企业的破产风险加大，就越有可能损害到债权人的利益，因此，为了保证自己的利益不受侵害，债权人通常都会在债务契约、租赁合同中加入关于借款企业股利政策的限制条款，所以选项D的说法不正确。

【该题针对“利润分配制约因素——其他因素”知识点进行考核】

7、【正确答案】 ABD

【答案解析】 剩余股利政策不利于投资者安排收入与支出，也不利于公司树立良好的形象，一般适用于公司初创阶段。所以，选项C的说法不正确。

【该题针对“股利政策(综合)”知识点进行考核】

8、【正确答案】 CD

【答案解析】 股利无关论认为股利不影响股价，在现实中，这个观点是不成立的，所以，必须有一定的假设条件，这个假设条件就是资本市场完全有效。在完全有效的资本市场上，股利政策的改变就仅仅意味着股东的权益在现金股利与资本利得之间分配上的变化。如果投资者按理性行事的话，这种改变不会影响公司的市场价值以及股东的财富。所以，选项A的说法正确。“手中鸟”理论认为，用留存收益再投资给投资者带来的收益具有较大的不确定性，并且投资的风险随着时间的推移会进一步加大，因此，厌恶风险的投资者会偏好确定的股利收益，而不愿将收益留存在公司内部去承担未来的投资风险。该理论认为公司的股利政策与公司的股票价格是密切相关的，即当公司支付较高的股利时，公司的股票价格会随之上升，公司价值将得到提高。所以，选项B的说法正确。所得税差异理论认为，由于普遍存在的税率以及纳税时间的差异，资本利得收益比股利收益更有助于实现收益最.大化目标，公司应当采用低股利政策。一般来说，对资本利得收益征收的税率低于对股利收益征收的税率;再者，即使两者没有税率上的差异，由于投资者对资本利得收益的纳税时间选择更具有弹性，投资者仍可以享受延迟纳税带来的收益差异。所以，选项C的说法不正确。代理理论认为，股利政策有助于减缓管理者与股东之间的代理冲突，即股利政策是协调股东与管理者之间代理关系的一种约束机制。该理论认为，股利的支付能够有效地降低代理成本。首先，股利的支付减少了管理者对自由现金流量的支配权，这在一定程度上可以抑制公司管理者的过度投资或在职消费行为，从而保护外部投资者的利益;其次，较多的现金股利发放，减少了内部融资，导致公司进入资本市场寻求外部融资，从而公司将接受资本市场上更多的、更严格的监督，这样便通过资本市场的监督减少了代理成本。因此，高水平的股利政策降低了企业的代理成本，但同时增加了外部融资成本，理想的股利政策应当使两种成本之和最小。所以，选项D的说法不正确。

【该题针对“股利分配理论(综合)”知识点进行考核】

9、【正确答案】 BD

【答案解析】 当增值率达到某一数值时，两类纳税人的税负相同，这一数值被称为无差别平衡点增值率，若企业的增值率小于无差别平衡点增值率，选择成为一般纳税人税负较轻;反之，选择小规模纳税人较为有利。所以，选项B的说法不正确。如果预计企业将长期盈利，则存货成本可以最.大限度地在本期所得额中税前扣除，应选择使本期存货成本最.大化的存货计价方法，所以，选项D的说法不正确。

【该题针对“采购的纳税管理”知识点进行考核】

10、【正确答案】 ABC

【答案解析】 为了保证利用转让定价进行纳税筹划的有效性，筹划时应注意：一是要进行成本效益分析;二是价格的波动应在一定的范围之内，以防被税务机关调整而增加税负;三是纳税人可以运用多种方法进行全方位、系统的筹划安排。

【该题针对“纳税筹划的方法”知识点进行考核】

11、【正确答案】 ABD

【答案解析】 股票分割对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下跌，而资产负债表中股东权益各账户的余额都保持不变，股东权益总额也保持不变。

【该题针对“股票分割”知识点进行考核】

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