2016年注会《职业能力综合测试》卷二真题

试卷二：（此试题由网友提供，仅供学习参考。）

请问以下讨论是否正确？若不正确，请说明理由。

1、可转债票面利率低于纯债券，所以可转债的筹资成本低于纯债券？

2、现在发行新股时点不佳，发行可转债变相发行新股，且为了鼓励投资人转换，可以考虑将转换价设置低于现有的股价。

3、可转债发行后若转换为股票，就没有债务到期需偿还的问题，所以就优序融资理论，应先考虑发行可转债再发行纯债券。

4、可转债的方案问题：依照我的试卷版本，我回答的是：

（1）担保：20X4年净值是12亿未达15亿故发行公司应提供全额担保，担保内容应包含本金及利息，但母公司仅对本金部分进行担保，所以方案此处不正确。

（2）发行期限：不可分离可转债发行期限是1年以上6年以下，本方案发行期限7年，故所以方案此处不正确。

（3）发行金额：发行后余额不可以超过最近一期净资产40%，20X4年净值是12亿，先前未发行过债券，故本次可发行金额为4.8亿，本方案发行金额5亿元，所以方案此处不正确。

（4）转股价格：应不低于募集说明书公告日前20个交易日均价及前一日交易均价，方案里只写应不低于募集说明书公告日前一日交易均价，所以方案此处不正确。

（5）可转换期间：应在发行结束后6个月才可以转换，方案写5个月后，，所以方案此处不正确。

5、董事会结构的公司治理6个问题：

其中一位独立董事是现任董事的配偶、其中一位独立董事是公司现任的财务顾问、全公司董事17席但独立董事仅有5席、

6、主要财务指标是否符合主板上市要求：

股本、3年累计营收（或者三年累计来自营业活动的现金流量）、3年度累计会计净利润、最近一期无形资产占净资产比例。

试卷2：

1、杏花木业，SWOT分析

2、分析属于什么战略类型，若可以细分需细分；包含开发新市场，开发新产品，国际化，现有产品和市场加大广告，

3、公司治理的问题，董事长做为战略委员会和薪酬委员会的召集人，董事会17人，独董5人，其中一人为董事配偶，一人为现任财务顾问，审计委员会无会计专业人才；

4、主板IPO财务指标；

5、股利分配方式，信号理论、客户效应、一鸟在手、税差、代理理论；

6、公司内控：由一人保管票据和签章；招投标、工程招投票预先沟通、

7、发行可转债的看法；

8、发行可转债的方案；

9、会计涉及分期收款的销售处理、对学校的直接捐赠、将自产的产品发放给员工会计及所得税、存货的资产减值、委托境外的研发费用会计处理所得税处理、涉及长期股权投资和可供出售金融资产，还有什么忘了。