2017年中级经济师中级金融习题(5)

>>经济师练习题：2017年中级经济师中级金融习题(5)

一、单项选择题

1.为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制，投资银行所发挥的作用是( )。

A.期限中介

B.风险中介

C.信息中介

D.流动性中介

2.证券发行完一段时间后，为了使该证券具备良好的流通性，投资银行常以( )身份买卖证券，以维持其承销的证券上市流通后的价格稳定。

A.证券经纪商

B.证券交易商

C.证券自营商

D.证券做市商

3.投资银行最本源、最基础的业务是( )。

A.信用贷款

B.证券发行与承销

C.资产证券化

D.并购重组

4.( )即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。

A.余额包销

B.混合推销

C.尽力推销

D.全额包销

5.( )是指所有投资者申报价格和数量，主承销商对所有有效申购按价格从高到低进行累计，累计申购量达到新股发行量的价位就是有效价位。

A.固定价格方式

B.竞价方式

C.混合方式

D.簿记方式

6.首次公开发行股票采用询价方式的.发行股票数量在4亿股(含)以下的。有效报价投资者的数量不少于( )家。

A.30

B.20

C.10

D.40

7.下列关于我国股票首次公开发行的新股定价和

配售主要规定的表述错误的是( )。

A.发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%

B.首次公开发行股票，网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份

C.首次公开发行股票的发行人及其主承销商应当在网下发行和网上发行之间建立双向回拨机制

D.首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商可以将网下发行部分向网上回拨

8.网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于l00倍(含)的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的( )。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

二、多项选择题

1.投资银行是通过四个中介作用来发挥其媒介资金供求的功能的，这四个中介包括( )。

A.支付中介

B.期限中介

C.风险中介

D.信息中介

E.流动性中介

2.从各国证券市场的实践看，股票的发行监管核准制度主要有( )。

A.审批制

B.核准制

C.注册制

D.通道制

E.保荐制

3.下列属于我国国债目前的发行方式的是( )。

A.行政分配方式

B.余额包销方式

C.询价推销方式

D.承购包销方式

E.公开招标方式

4.证券经纪业务的基本要素包括( )。

A.证券交易场所

B.证券交易的标的物

C.委托人

D.证券经纪商

E.证券发行人

5.证券经纪业务的特点有( )。

A.业务对象的广泛性和价格波动性

B.证券经纪商的中介性

C.证券发行商的专业性

D.客户资料舶保密性

E.客户指令的权威性

6.按照开户人的不同，证券账户可分为( )。

A.A字账户

B.B字账户

C.股票账户

D.债券账户

E.基金账户

7.证券经纪业务的流程包括( )。

A.开立证券账户

B.股票询价

C.开立资金账户

D.进行交易委托

E.股权登记、证券存管、清算交割交收

8.信用经纪业务是投资银行的融资功能与经纪业务相结合而产生的，是投资银行传统经纪业务的延伸。关于此项业务描述正确的是( )。

A.信用经纪业务的对象必须是委托投资银行代理证券交易的客户

B.信用经纪业务主要有融资和融券两种类型

C.投资银行对其所提供的信用资金承担交易风险

D.投资银行通过信用经纪业务可以增加佣金收入

E.投资者可以通过信用经纪业务的财务杠杆作用扩大收益

单项选择题

1.D

【解析】本题考查流动性中介的概念。流动性中介是投资银行为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制。

2.D

【解析】本题考查证券交易中投资银行所扮演的角色。证券发行完一段时间后，为了使该证券具备良好的流通性，投资银行常以证券做市商身份买卖证券，以维持其承销的证券上市流通后的价格稳定。

3.B

【解析】本题考查投资银行的业务。证券发行与承销业务是投资银行最本源、最基础的业务活动。

4.C

【解析】本题考查代销的概念。代销，也称尽力推销，即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按规定的发行条件尽力推销证券，发行

结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。

5.B

【解析】本题考查竞价方式的定义。竞价方式也称拍卖方式，是指所有投资者申报价格和数量，主承销商对所有有效申购按价格从高到低进行累计，累计申购量达到新股发行量的价位就是有效价位。

6.C

【解析】本题考查我国首次公开发行股票的询价制。首次公开发行股票采用询价方式的，发行股票数量在4亿股(含)以下的，有效报价投资者的数量不少于10家。

7.D

【解析】本题考查我国首次公开发行股票的询价制。首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。8.B

【解析】本题考查我国首次公开发行股票的询价制。网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍(含)的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%。

多项选择题

1. ABDF

【解析】本题考查投资银行的媒介资金供求功能。投资银行是通过四个中介作用来发挥其操介资金供求的功能的：(1)期限中介;(2)风险中介;(3)信息中介;(4)流动性中介。

2.ABC

【解析】本题考查股票发行监管核准制度。从各国证券市场的实践看，股票发行监管核准制度主要有三种类型：审批制、核准制、注册制。

3.DE

【解析】本题考查债券发行的相关知识。目前，我国记账式国债的发行采取的是公开招标方式，我国凭证式国债发行完全采用承购包销方式。

4.ABCD

【解析】本题考查证券经纪业务的基本要素。证券经纪业务的基本要素包括：委托人、证券经纪商、证券交易场所、证券交易的标的物。

5.ABDE

【解析】本题考查证券经纪业务的特点。证券经纪业务的特点包括：业务对象的广泛性和价格波动性、证券经纪商的中介性、客户指令的权威性和客户资料的保密性。

6.AB

【解析】本题考查证券账户的分类。按照开户人的不同，证券账户可分为A字账户和8字账户。

7.ACDE

【解析】本题考查证券经纪业务的流程。证券经纪业务的流程有：(1)开立证券账户;(2)开立资金账户;(3)进行交易委托;(4)委托成交;(5)股权登记、证券存管、清算交割交收。

8.ABDE

【解析】本题考查信用经纪业务的相关知识。选项C应该是投资银行对其所提供的信用资金不承担交易风险。

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